文/李春成(天津市科學學研究所)

　　從科技投入到科技投資，雖然只是一字之差，但卻折射出創(chuàng)新驅(qū)動時代社會觀念的巨大變化。

　　一、阿里巴巴、恒大集團、平安集團先后宣布向科技投資千億

　　2017年10月，阿里巴巴宣布成立“達摩院”(DAMO)，將在未來3年內(nèi)投資1000億元人民幣用于基礎(chǔ)科學和顛覆式技術(shù)創(chuàng)新研究，這一項目的投入略高于阿里巴巴2014年到2018年3月31日研發(fā)支出總額的2倍。阿里巴巴計劃在北京、杭州、莫斯科、新加坡、特拉維夫、美國圣馬特奧和貝爾維尤設(shè)立7個研發(fā)實驗室，招募研發(fā)人員。這些實驗室將在數(shù)據(jù)情報、物聯(lián)網(wǎng)、金融科技、量子計算和人機交互等領(lǐng)域開展研究，包括機器學習和自然語言處理。有分析認為，從研發(fā)投入與銷售(收入)的占比看，2017年阿里巴巴降到了不足11%，而Facebook、谷歌、百度、亞馬遜的這個占比都超過了阿里，F(xiàn)acebook的占比達到21%。阿里巴巴未來3年年均技術(shù)投入將超過300億元，但是未來實現(xiàn)追趕甚至超越則還需要對技術(shù)更多的投入。

　　身處傳統(tǒng)金融行業(yè)的中國平安，積極發(fā)展高科技，探索新模式，在生物識別、大數(shù)據(jù)、人工智能、云技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)等科技領(lǐng)域已經(jīng)投入了500多億元人民幣。未來十年，還將在科技方面至少投入1000億，這將會使中國平安基數(shù)龐大的業(yè)績?nèi)匀荒軌虮３置磕?0%以上的增長。

　　房地產(chǎn)行業(yè)的恒大地產(chǎn)亦在跟進。在2018年3月業(yè)績發(fā)布會上，恒大董事局主席許家印表示，除重點發(fā)展民生地產(chǎn)、文旅地產(chǎn)等相對傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)以外，恒大還將積極探索高科技產(chǎn)業(yè)。2018年4月，恒大與中科院簽署協(xié)議，計劃在未來十年投入1000億元，在生命科學、航空航天、集成電路、量子科技、新能源、人工智能、機器人、現(xiàn)代科技農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域，共同打造科學技術(shù)研究、科研孵化、科研成果產(chǎn)業(yè)化“三大基地”。2018年6月，恒大集團分別出資設(shè)立注冊資本200億元的恒大高科技產(chǎn)業(yè)(深圳)有限公司、恒大凱隆高科技產(chǎn)業(yè)(上海)有限公司。

　　那么，為何會出現(xiàn)這種競相投資科技的事例呢?顯然，這反映了中國經(jīng)濟向創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求。

　　二、時代變遷：從科技投入到科技投資

　　對政府而言，長期以來科技投入是一種支持科學研究、技術(shù)開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化的方式，包括對科技的人財物的投入。這里的科技投入或科技投資是專指資金投入，即財力投入，用公共財政資金投入科技進步的過程。

　　長期以來，在人們的觀念中，科技投入是視作財政資金的一種支出，所以也叫作政府財政科技支出，甚至被當作消費性支出的。同樣，研發(fā)投入即R&D投入也是這樣理解的。

　　在國外，政府的研發(fā)投入常常被稱作研發(fā)基金，因為政府對研發(fā)的支出常常以設(shè)立基金的形式開始的。

　　同樣，企業(yè)研發(fā)投入長期以來也是一直當作企業(yè)研發(fā)費用計入企業(yè)成本(費用)的，即使是實行研發(fā)經(jīng)費加計扣除政策以后，仍然是作為企業(yè)的成本費用支出的。

　　然而，這種觀念隨著時代的發(fā)展，已經(jīng)或正在悄然發(fā)生著改變。

　　在全社會R&D支出方面，國家統(tǒng)計局印發(fā)實施《中國國民經(jīng)濟核算體系(2016)》，其中，研發(fā)支出(R&D)計入GDP，表明從2017年開始，能為所有者帶來經(jīng)濟利益的研究與開發(fā)支出將不再作為中間投入，而是作為固定資本形成計入國內(nèi)生產(chǎn)總值。這也顯示，全社會研發(fā)支出被部分算作固定資本投資了。

　　在企業(yè)研發(fā)投入方面，文件《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》已經(jīng)將企業(yè)研究開發(fā)項目區(qū)分為研究階段與開發(fā)階段，企業(yè)需要根據(jù)不同階段，確定可以明細為開發(fā)階段的研發(fā)支出的資本化條件。這表明，企業(yè)研發(fā)投入僅僅作為費用支出的情況發(fā)生了變化，與全社會R&D支出一樣，也已經(jīng)開始研發(fā)投資化過程了。

　　從科技投入到科技(研發(fā))投資或研發(fā)投入的資本化，這意味著不論是政府還是企業(yè)的研發(fā)投入，絕不僅僅是是否計入GDP或改變會計記賬準則那么簡單，而是對科技投入性質(zhì)的認識的改變，是對科技投入至少是部分科技投入成為生產(chǎn)性投資而非消費性或成本性支出的認可。

　　在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中，隨著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)地位的不斷提升，以及隨之而出現(xiàn)的創(chuàng)新型新經(jīng)濟的不斷發(fā)展，科技投入的范圍由以研發(fā)投入為主，向著包括創(chuàng)業(yè)投資、風險投資、科技并購投資、科技基礎(chǔ)設(shè)施投資等大科學投資在內(nèi)的大科技投資體系轉(zhuǎn)變，大大超出了人們對傳統(tǒng)研發(fā)投入的理解。

　　三、我國科技投資時代到來的背景

　　一是實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，促進經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型發(fā)展。2016年，中央頒布《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》，明確我國科技事業(yè)發(fā)展的三步走戰(zhàn)略目標：到2020年時使我國進入創(chuàng)新型國家行列，到2030年時使我國進入創(chuàng)新型國家前列，到新中國成立100年時使我國成為世界科技強國。黨的十九大報告中17次提到“科技”，提出創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，要積極推進科技強國建設(shè)。加快建設(shè)制造強國，加快發(fā)展先進制造業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經(jīng)濟深度融合。促進我國產(chǎn)業(yè)邁向全球價值鏈中高端，培育若干世界級先進制造業(yè)集群。從創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略角度就可以理解，要真正實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，就必須調(diào)動全社會力量，更大規(guī)模更大力度投資科技創(chuàng)新、發(fā)展科技事業(yè)。所以至少來說，恒大如此跨界，是響應(yīng)了國家科技強國的國策，當然也是時代大趨勢所驅(qū)使。

　　傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型擁抱新科技，國內(nèi)外也不乏成功案例，比如亞馬遜。剛開始亞馬遜只是一家線上書店，但是創(chuàng)始人貝佐斯也非常有魄力，積極轉(zhuǎn)型，上市23年多，基本不分紅。甚至為了加大研發(fā)，讓公司一直處于虧損的邊緣。

　　二是參與全球科技創(chuàng)新競爭，主動迎接新科技革命與產(chǎn)業(yè)變革的挑戰(zhàn)與機遇。在這一輪經(jīng)濟調(diào)整和產(chǎn)業(yè)變革中，美國作為領(lǐng)先的世界科技強國，走在科技投資的前列?！敦敻弧?018年世界500強企業(yè)，中國公司達到了120家，已經(jīng)非常接近美國(126家)，但是美國大公司中沒有房地產(chǎn)、工程建筑和金屬冶煉企業(yè)，卻在IT、生命健康和食品相關(guān)等領(lǐng)域存在眾多大公司;中國正好與此形成反差。前10名科技公司，美國一直占據(jù)主導地位，蘋果是第一家市值超萬億美元的科技公司，亞馬遜已經(jīng)轉(zhuǎn)型為一家全球領(lǐng)先的高科技企業(yè)，在全球云計算市場份額高達34%。在研發(fā)投資最強的制藥領(lǐng)域，根據(jù)美國《制藥經(jīng)理人》評出的2017全球藥企50強排名，前5大國際巨頭的研發(fā)投入在441億～618億元之間。相比之下，國內(nèi)研發(fā)投入排名靠前的制藥企業(yè)也不過十幾億元?？鐕幤笠蕾囇邪l(fā)、專利許可、收購的優(yōu)勢，鞏固在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。

　　三是無形資產(chǎn)正在成為企業(yè)乃至整個社會重要財富之源。無論是一個國家、一個地區(qū)還是一個企業(yè)，創(chuàng)造財富、獲取經(jīng)濟效益的核心都正在由有形資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)資本崛起并成為經(jīng)濟競爭的焦點。美國商務(wù)部報告估算，2010年美國知識產(chǎn)權(quán)密集產(chǎn)業(yè)增加值的直接貢獻為5.06萬億美元，占美國GDP的34.8%，為美國提供了2710萬個工作機會，占全部就業(yè)的比例為18.8%。由深圳新產(chǎn)業(yè)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所研究推出的中國智能資產(chǎn)指數(shù)表明，從2006年7月1日到2011年6月30日，智能資產(chǎn)指數(shù)5年間增長了346.23%，而同期滬深300指數(shù)、上海證券綜合指數(shù)、深圳綜合股票指數(shù)僅分別增長了118.38%、65.18%和166.81%，顯示出專利資產(chǎn)價值高的企業(yè)成長性更好，市場價值增加得更快。

　　四是科技投資增加背后是新發(fā)展動能的形成?？萍纪度胱兺顿Y，科技投資越來越為政府和企業(yè)高度重視的背后，顯然是作為科技投資產(chǎn)出的無形資產(chǎn)正在成為一個國家、一個企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，成為新的生產(chǎn)要素。國務(wù)院辦公廳出臺的國辦發(fā)〔2017〕4號《關(guān)于創(chuàng)新管理優(yōu)化服務(wù)，培育壯大經(jīng)濟發(fā)展新動能，加快新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換的意見》，提出“培育新動能需要新的要素支撐。要加快相關(guān)領(lǐng)域改革，促進知識、技術(shù)、信息、數(shù)據(jù)等新生產(chǎn)要素合理流動、有效集聚，充分發(fā)揮其放大社會生產(chǎn)力的乘數(shù)效應(yīng)”。國家發(fā)改委負責同志在答記者專訪時，解釋傳統(tǒng)生產(chǎn)要素是土地、礦產(chǎn)、勞動力等，而新生產(chǎn)要素是人才、技術(shù)、知識、數(shù)據(jù)、信息等，并重點說明了人才、技術(shù)和數(shù)據(jù)3種要素的作用。其實，索羅在測算技術(shù)進步貢獻時，人才、技術(shù)、知識、數(shù)據(jù)、信息等綜合生產(chǎn)要素的貢獻是作為索洛剩余出現(xiàn)的，索洛剩余是指除勞動和資本投資貢獻外，由綜合要素生產(chǎn)率帶來的產(chǎn)出的增長。所以說，新生產(chǎn)要素的貢獻就是技術(shù)進步的體現(xiàn)，是新發(fā)展動能的聚集，當然也是由科技投資增加帶來的。我國一些城市率先實現(xiàn)新舊發(fā)展動能的轉(zhuǎn)換，如深圳、北京、杭州等，無不是率先加大科技投資的結(jié)果。

　　四、真正實現(xiàn)由科技投入向科技投資轉(zhuǎn)變，需要跨過科技投資理念關(guān)、戰(zhàn)略關(guān)、實務(wù)關(guān)、效益關(guān)

　　首先，需要改變科技投入僅僅是消費性、成本性支出觀念，盡快樹立科技投入是生產(chǎn)性、資本性投入觀念?，F(xiàn)在科技創(chuàng)新工作的組織部署一般納入到經(jīng)濟領(lǐng)域，有利于政府各部門轉(zhuǎn)變科技僅僅是公共事業(yè)的傳統(tǒng)認知，科技投入不再僅僅是中間投入，要求政府把科技投入當成資本形成的過程來對待，更加重視最終資本形成的量與質(zhì)。

　　其次，需要企業(yè)經(jīng)營管理者盡快轉(zhuǎn)變對科技投資戰(zhàn)略的新認知。對政府通過減稅來鼓勵企業(yè)增加科技投入，企業(yè)自身不能僅僅看作是一種優(yōu)惠扶持措施，而是要把科技投入當作企業(yè)提升競爭力的關(guān)鍵因素，把科技投入真正當作企業(yè)的戰(zhàn)略性、生產(chǎn)性、投資性活動，看作是企業(yè)最重要的無形資本形成過程，是戰(zhàn)略性競爭資源的形成過程，是在企業(yè)輕資產(chǎn)化過程中增加核心輕資產(chǎn)的過程。

　　其三，要務(wù)實推進企業(yè)無形資產(chǎn)市場化運營和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化。知識和技術(shù)(包括專利版權(quán)商標等)只有與市場相結(jié)合，才能真正實現(xiàn)其巨大的價值，高科技成果只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力,才能真正為國民經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。高科技企業(yè)可以通過技術(shù)創(chuàng)新把高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化，形成規(guī)模和效益。新會計準則將過去研發(fā)費用全部費用化處理改為一定條件下的資本化處理，是對高科技企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的一種鼓勵。可以預計，隨著企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的擴大,企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營業(yè)績之間呈現(xiàn)同方向變化。例如北京京東方科技集團股份有限公司2017年研發(fā)人員數(shù)量17141人，比2016年凈增加29.17%，研發(fā)人員數(shù)量占比達到27.42%;研發(fā)投入金額69.72億元，比上年同比增加了68.43%;研發(fā)投入占營業(yè)收入比例達到7.43%，比上年提高1.42個百分點;研發(fā)投入資本化的金額18.93億元，比上年凈增約106%，研發(fā)投入資本化的金額占研發(fā)投入的比例高達27.15%。隨著京東方研發(fā)投入資本化的加快，相應(yīng)的變化是，企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤、研發(fā)投入、年新增專利申請量持續(xù)提升：營業(yè)收入從2013年的338億元增長到2017年的938億元,5年間增長178%;歸屬于上市公司股東凈利潤從2013年23.5億元增長到2017年的75.68億元,5年間增長222%;年新增專利申請量從2013 年4282件增長到2017年的8678件,5年間增長103%。

　　而且，隨著技術(shù)、專利、品牌、數(shù)據(jù)等無形資本的積累，推進企業(yè)無形資產(chǎn)市場化運營和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，將成為企業(yè)最重要的經(jīng)營管理活動。

　　其四，也是最重要的一點，需要高度重視提高科技投資的投入產(chǎn)出效率。對政府而言，隨著各級政府的關(guān)注，目前各地爭相爭取重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、國家實驗室等重大創(chuàng)新平臺項目投資立項，這就需要吸取過去大規(guī)模無效性投資的教訓，避免一哄而起，不顧投資的必要性、可行性和有效性。對企業(yè)來講，科技投資項目的決策難度要高于普通擴大生產(chǎn)的投資項目，總體而言，在現(xiàn)階段，需要注重研發(fā)投入資本化比率，而且是可以轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤的有效資本積累。